本文系鈦媒體獨(dú)家專欄［BAT觀察］系列

　　設(shè)想這樣一個(gè)場(chǎng)景：一個(gè)人來(lái)到一臺(tái)自動(dòng)販賣機(jī)前，他按下商品按鈕，再拿起手機(jī)對(duì)著販賣機(jī)比劃兩下，兩秒鐘后，一罐可樂(lè)就從機(jī)器里面掉出來(lái)了。

　　放到幾年前，這件事會(huì)讓人感到不可思議，但是現(xiàn)在這已經(jīng)成為了現(xiàn)實(shí)。

　　今年春天，北京地鐵四號(hào)線的地鐵站里悄悄出現(xiàn)了兩臺(tái)這樣的自動(dòng)販賣機(jī)。它身上貼著“支付寶”的LOGO，用戶通過(guò)支付寶移動(dòng)客戶端“支付寶錢包”的聲波支付功能，就可以完成這種充滿現(xiàn)代感的購(gòu)買行為。

　　同樣的功能還可以在兩臺(tái)手機(jī)之間實(shí)現(xiàn)：打開(kāi)“支付寶錢包”的APP，把兩臺(tái)手機(jī)放到一起，兩個(gè)支付寶賬戶之間可以輕松轉(zhuǎn)賬。

　　一個(gè)小小的手機(jī)APP承載了支付寶把錢包數(shù)字化的想像和野心。阿里小微金融服務(wù)集團(tuán)國(guó)內(nèi)事業(yè)部總經(jīng)理樊治銘甚至放出豪言：“我們的終極?目標(biāo)是消滅你們?上的真實(shí)的錢包！”2012年底，支付寶手機(jī)客戶端加入了聲波支付功能；從2013年起，支付寶手機(jī)客戶端改名為“支付寶錢包”；今年9月，支付寶宣布與國(guó)內(nèi)11家自動(dòng)售貨機(jī)運(yùn)營(yíng)商達(dá)成合作協(xié)議，這些運(yùn)營(yíng)商將全面采用支付寶“當(dāng)面付”產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)交易電子化。

　　支付寶不但想取代錢包，還想幫用戶理財(cái)、代替銀行的部分功能……接下來(lái)它還會(huì)干什么？

　　大家早就知道了，阿里金融正在頻頻向外界釋放出挑戰(zhàn)傳統(tǒng)的信號(hào)。從第三方支付（支付寶），到小額信貸（旗下小貸公司）、擔(dān)保（商誠(chéng)）、保險(xiǎn)（眾安），再到貨幣基金（余額寶），除了吸儲(chǔ)之外，阿里巴巴的鐵蹄踏入了傳統(tǒng)商業(yè)銀行所涉及到的大部分領(lǐng)域（詳見(jiàn)鈦媒體此前文章：《詳解阿里金融大布局》）。

　　然而，阿里小微集團(tuán)CEO彭蕾既不承認(rèn)阿里要做銀行，也不談“顛覆”，只是說(shuō)：“我覺(jué)得互聯(lián)?基因，或者說(shuō)余額寶給我最?的啟示是什么，就是兩個(gè)字：簡(jiǎn)單！很多人把金融神秘化了。”

　　那么就從原點(diǎn)看。撇開(kāi)“戰(zhàn)略布局”、“顛覆銀行”之類的老生常談，彭蕾的話指向了問(wèn)題的另一個(gè)觀察角度：從使用層面上看，支付寶只是讓“用錢”這件事互聯(lián)網(wǎng)化了而已。

　　阿里無(wú)數(shù)次地重申自己“不做銀行”，支付寶卻是一個(gè)模仿大師，把銀行的業(yè)務(wù)依樣畫葫蘆，學(xué)得有模有樣。這種模仿讓阿里巴巴賺足了眼球，讓外界解讀成是“顛覆”行為。或許是由于公關(guān)和媒體的注意力過(guò)于放在“金融”上了，支付寶本身又從屬于阿里小微（這里有更加令人矚目的小貸、擔(dān)保和保險(xiǎn)業(yè)務(wù)），一些本該留給“互聯(lián)網(wǎng)”的討論空間到最后全部被淹沒(méi)在一片了“挑戰(zhàn)銀行”的聲音當(dāng)中。

　　樊治銘透露了一些數(shù)據(jù)：余額寶的開(kāi)戶用戶已經(jīng)超過(guò)1600萬(wàn)，累計(jì)申購(gòu)的貨幣基金已經(jīng)超過(guò)1300萬(wàn)。天弘基?已經(jīng)成為?戶數(shù)最?的公募基金，也成為了中國(guó)最?的貨幣基金。余額寶貨幣基金的托管銀行中信銀行此前對(duì)財(cái)新網(wǎng)稱，2013年上半年，中信銀行已為余額寶完成了數(shù)百萬(wàn)筆的資金劃轉(zhuǎn)和監(jiān)督服務(wù)，交易總金額近200億元。而在與阿里巴巴合作推出余額寶之前，天弘只是一家默默無(wú)聞的基金公司。

　　看看余額寶是怎么模仿的吧。余額寶的本質(zhì)是銀行現(xiàn)有的“T＋0貨幣基金”理財(cái)產(chǎn)品，但在產(chǎn)品和推廣上卻與傳統(tǒng)銀行推廣理財(cái)產(chǎn)品的方式截然不同。產(chǎn)品層面上，余額寶簡(jiǎn)化了基金認(rèn)購(gòu)和贖回的步驟，門檻由1000元拉低至1元，采用“T＋0”方式，把“認(rèn)購(gòu)”和“贖回”做得像“充值”和“提現(xiàn)”；支付寶還把余額寶的板塊放到了個(gè)人支付寶首頁(yè)的顯著位置（支付寶賬戶板塊的下方）以方便用戶的操作。而在推廣層面上，支付寶打出了“會(huì)賺錢的支付寶”的宣傳標(biāo)語(yǔ)，大力宣傳貨幣基金的低風(fēng)險(xiǎn)和收益穩(wěn)定的特性。加之貨幣基金本身確實(shí)風(fēng)險(xiǎn)較低（歷史上出現(xiàn)虧損的情況屈指可數(shù)），配合支付寶的巨大資金吞吐量，余額寶實(shí)現(xiàn)了迅速上位，成為了人們口中的“屌絲理財(cái)神器”。

　　體現(xiàn)到產(chǎn)品上，支付寶甚至要跟普通的活期存儲(chǔ)更為相像一些（當(dāng)然，這其中存在風(fēng)險(xiǎn)披露的問(wèn)題）。這是典型的互聯(lián)網(wǎng)方式，卻讓一家屌絲基金公司變成了土豪，在傳統(tǒng)金融系統(tǒng)的框架之上建立起了一套兼顧兩端的業(yè)務(wù)模式。

　　支付寶已經(jīng)不只是單純的阿里平臺(tái)上的結(jié)算和支付工具，它正在意圖成為一個(gè)通用的支付網(wǎng)絡(luò)，將用戶散落在各個(gè)銀行中的錢匯集于一處，成為網(wǎng)絡(luò)上的統(tǒng)一支付手段。

　　如果說(shuō)支付寶手機(jī)客戶端模仿了錢包，那么支付寶本身就已經(jīng)裝扮成了一張銀行卡。還有支付寶曾經(jīng)透露過(guò)的“虛擬信用卡”，背后應(yīng)該是通過(guò)旗下的擔(dān)保業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)的（見(jiàn)鈦媒體作者江南憤青的文章：《阿里巴巴的金融邏輯》）——支付寶面向用戶的時(shí)候是一個(gè)模樣，在后臺(tái)的實(shí)現(xiàn)則是另外一套體系在運(yùn)作。

　　當(dāng)然，這背后有著淘寶建立起來(lái)的信用和風(fēng)控體系（據(jù)支付寶風(fēng)險(xiǎn)管理部的負(fù)責(zé)人袁雷鳴稱，支付寶的風(fēng)控與國(guó)家金融機(jī)構(gòu)在一個(gè)等級(jí)上）作為支撐。

　　“模仿者”支付寶也并不是高枕無(wú)憂。同樣具有大量用戶群和互聯(lián)網(wǎng)基因的微信已經(jīng)進(jìn)入移動(dòng)支付領(lǐng)域，相比起遙不可及的銀行，微信對(duì)支付寶的沖撞將會(huì)更加直接和迅速。

　　阿里小微集團(tuán)或許是由小貸公司、擔(dān)保公司等組成的（彭蕾稱集團(tuán)的股權(quán)情況將會(huì)很快公布），但有著純粹的互聯(lián)網(wǎng)基因。在大家“言必稱顛覆”的阿里金融之外，“模仿者”支付寶的這些動(dòng)作也有意思，也是創(chuàng)新。